Use Cot Report Devisenhandel

Forecast Der FX-Markt mit dem COT-Bericht Zwischen 2001 und 2004 stieg das Volumen im Devisenmarkt um mehr als 50, was die allgemeine Zunahme der Beliebtheit des Devisenhandels verdeutlicht. Das Aufkommen des on-line-Handels, das dem Technologieboom folgt, erlaubt vielen Aktien - und Futureshändlern, über ihre traditionelleren handelnden Instrumente hinaus zu schauen. Die meisten kurzfristigen Händler oder Spekulanten Handel FX auf der Grundlage technischer Analyse, so Aktien-und Futures-Händler, die technische Analyse verwenden haben die Umstellung auf FX ziemlich einfach. Allerdings ist eine Art von Analyse, dass die Händler nicht in der Lage gewesen, um auf Währungen zu übertragen ist Volumen-basierten Handel. Da der Devisenmarkt dezentralisiert ist und es keine Börse gibt, die alle Handelsaktivitäten verfolgt, ist es schwierig, das auf jedem Preisniveau gehandelte Volumen zu quantifizieren. Aber anstelle des volumenbasierten Handels haben sich viele Händler an den Commodity Futures Trading Commissions Commitment of Traders (COT) - Report, der Details Positionierung auf dem Futures-Markt, für mehr Informationen über Positionierung und Volumen. Hier sehen wir, wie historische Trends des COT-Berichts FX Trader helfen können. (Finden Sie heraus, wie man den psychologischen Zustand eines Devisenmarktes in der Beobachtung von Hauptschwüngen mit der Psychologie beurteilen kann.) Was ist der COT-Bericht Der Commitments of Traders-Bericht wurde zuerst von der CFTC im Jahr 1962 für 13 Agrarrohstoffe veröffentlicht, um die Öffentlichkeit über den aktuellen Stand zu informieren (Siehe hierzu den Bericht auf der CFTC-Website). Die Daten wurden ursprünglich nur einmal monatlich freigegeben, wanderten aber nur einmal wöchentlich bis zum Jahr 2000 zurück. Neben der Berichterstattung wurde der COT-Bericht umfangreicher und - zum Glück für FX-Trader - auch auf Informationen über Devisentermingeschäfte ausgeweitet . Wenn sie mit Bedacht verwendet werden, können die COT-Daten ein ziemlich starkes Maß der Preiswirkung sein. Der Nachteil ist, dass die Prüfung der Daten knifflig sein kann und die Datenfreigabe verzögert wird, da die Nummern jeden Freitag für die vorangegangenen Dienstagsverträge veröffentlicht werden, so dass die Informationen drei Werktage nach der tatsächlichen Transaktion stattfinden. Commercial - Beschreibt eine Einheit, die an der Herstellung, Verarbeitung oder Vermarktung einer Ware beteiligt ist, und zwar unter Verwendung von Futures-Kontrakten in erster Linie zur Absicherung von Long Report - I n enthält alle Informationen über den Kurzbericht sowie die Konzentration der Positionen der größten Trader Open Zinsen - Die Gesamtzahl der Futures oder Optionskontrakte, die noch nicht durch eine Transaktion ausgeglichen werden, durch Lieferung oder Ausübung Nichtkommerzielle (Spekulanten) - T raders, wie Einzelhändler, Hedgefonds und Großinstitute, die Futures-Markt für spekulative Zwecke nutzen und treffen Die berichtspflichtigen Anforderungen der CFTC Nonreportable Positions - L ong und kurze offene Positionen, die nicht den berichtspflichtigen Anforderungen entsprechen, die von der CFTC angefordert werden. Anzahl der Händler - Die Anzahl der Händler, die verpflichtet sind, Positionen an den CFTC-Meldepositionen zu melden - D ie Futures - und Optionspositionen, die über spezifische Berichtsebenen gehalten werden, die durch CFTC-Regelungen festgelegt sind Short Report - S offene Zinsen getrennt durch berichtspflichtige nicht meldepflichtige Positionen Verbreitung - M misst das Ausmaß, in dem ein nicht gewerblicher Händler gleich lange hält Short-Futures-Positionen Bei der Betrachtung des Musterberichts sehen wir, dass offene Zinsen am Dienstag, 7. Juni 2005. 193.707 Verträge waren, was einer Steigerung von 3.213 Kontrakten aus der Vorwoche entspricht. Nichtkommerzielle Händler oder Spekulanten waren lang 22.939 Verträge und kurz 40.710 Verträge - so dass sie netto kurz. Gewerbetreibende. Auf der anderen Seite waren netto lang. Mit 19.936 längeren Verträgen als kurzfristige Verträge (125.244 - 105.308). Die Veränderung der offenen Zinsen war in erster Linie durch eine Zunahme der kommerziellen Positionen verursacht, da nicht gewerbliche oder Spekulanten ihre Netto-Short-Positionen reduziert. Verwendung des COT-Berichts Bei der Verwendung des COT-Berichts ist die kommerzielle Positionierung weniger relevant als die nichtkommerzielle Positionierung, da die Mehrheit des kommerziellen Devisenhandels auf dem Spotwährungsmarkt erfolgt, so dass alle kommerziellen Futures-Positionen höchst unwahrscheinlich sind, eine genaue Darstellung der realen Marktpositionierung zu liefern . Nichtkommerzielle Daten dagegen sind zuverlässiger, da sie Händlerpositionen in einem bestimmten Markt einfangen. Es gibt drei Hauptprämissen, auf denen der Handel mit den COT-Daten basiert: Flips bei der Marktpositionierung können genaue Trendindikatoren sein. Die extreme Positionierung in den Devisentermingeschäften war historisch korrekt, um wichtige Marktumkehrungen zu identifizieren. Änderungen im offenen Interesse können verwendet werden, um die Stärke des Trends zu bestimmen. Flips in Market Positioning Vor dem Blick auf das in Abbildung 2 gezeigte Diagramm sollten wir erwähnen, dass im Futures-Markt alle Devisenterminkontrakte den US-Dollar als Basiswährung verwenden. Für Abbildung 2 bedeutet dies, dass das Netto-Short-Open-Interest im Futures-Markt für Schweizer Franken (CHF) eine bullische Stimmung für USD / CHF zeigt. Mit anderen Worten: Der Futures-Markt für CHF repräsentiert Futures für CHF / USD, wobei Long - und Short-Positionen das genaue Gegenteil von Long - und Short-Positionen auf USD / CHF darstellen. Aus diesem Grund zeigt die Achse links negative Zahlen oberhalb der Mittellinie und positive Zahlen darunter. Die Grafik unten zeigt, dass die Trends der nichtkommerziellen Futures-Trader die Tendenz für CHF sehr gut verfolgen. In der Tat, eine Studie der Federal Reserve zeigt, dass die Verwendung von offenen Zinsen in CHF-Futures wird es dem Händler, richtig zu erraten, die Richtung von USD / CHF 73 der Zeit. Abbildung 2: N et Positionen der nichtkommerziellen Händler in den Futures für Schweizer Franken (entsprechende Achse liegt auf der linken Seite) auf dem Internationalen Währungsmarkt (IMM) und Kursmaßnahmen von USD / CHF von April 2003 bis Mai 2005 (entsprechende Achse) Ist auf der rechten Seite). Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Flips - wo netto noncommercial Open-Interest-Positionen die Nulllinie überqueren - bieten eine besonders gute Möglichkeit, COT-Daten für Schweizer Futures zu verwenden. Halten Sie wichtige Notation Konventionen im Auge (das heißt, zu wissen, welche Währung in einem Paar ist die Basiswährung), sehen wir, dass, wenn Netto-Futures-Positionen Flip über der Linie, Preis-Aktion tendiert zu klettern und umgekehrt. In Abbildung 2 sehen wir, dass nichtkommerzielle Händler im Juni 2003 von Netto-Long - zu Netto-Short-Franken (und Long-Dollar) klappen, was mit einer Pause in USD / CHF einherging. Die nächste Flip kommt im September 2003, wenn nicht gewerbliche Händler wieder netto werden. Wenn wir nur diese Daten verwenden, könnten wir in vier Monaten potenziell einen 700-Pip-Gewinn gehandelt haben (der Kauf bei 1,31 und der Verkauf bei 1,38). Auf dem Chart sehen wir weiterhin verschiedene Kauf - und Verkaufssignale, die durch Punkte dargestellt werden, an denen grüne (kaufen) und rote (Verkaufs-) Pfeile die Preislinie überqueren. Obwohl diese Strategie, sich auf Flips zu verlassen, eindeutig gut für USD / CHF funktioniert, ist der Flip möglicherweise kein perfekter Indikator für alle Währungspaare. Jedes Währungspaar hat unterschiedliche Charakteristiken, vor allem die hochverzinslichen, die selten Flips sehen, da die meisten Positionierungen tendenziell für längere Zeit Netto lang sind, da Spekulanten zinsverdielende Positionen nehmen. Extreme Positionierung Die extreme Positionierung im Devisentermingeschäft war historisch auch bei der Ermittlung wichtiger Marktumkehrungen zutreffend. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, fallen abnorm große Positionen in Futures für GBP / USD von nicht gewerblichen Händlern mit Tops im Preissystem zusammen. (In diesem Beispiel ist die linke Achse des Diagramms umgekehrt im Vergleich zu 2, weil der GBP die Basiswährung ist.) Der Grund, warum diese extremen Positionen anwendbar sind, ist, dass sie Punkte sind, an denen so viele Spekulanten in einer Richtung gewichtet sind Dass es niemanden mehr zu kaufen oder zu verkaufen gibt. In den Fällen von extremen Positionen, die in Abbildung 3 dargestellt sind, ist jeder, der lang sein will, schon lange. Als Folge, Erschöpfung und Preise beginnen Reversing. Abbildung 3: Netto-nichtkommerzielle Positionen in GBP-Futures auf IMM (entsprechende Achse ist auf der linken Seite) und Preisaktion von GBP / USD (entsprechende Achse ist auf der rechten Seite) von Mai 2004 bis April 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Änderungen im Open Interest Open Interest ist ein sekundäres Handelsinstrument, mit dem das Preisverhalten eines bestimmten Marktes verstanden werden kann. Die Daten sind für Positions-Trader und Investoren sehr nützlich, da sie versuchen, auf einem längerfristigen Trend zu profitieren. Offenes Interesse kann grundsätzlich verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit eines bestimmten Futures-Marktes zu messen, dh steigende und fallende offene Zinsniveaus helfen, die Stärke oder Schwäche einer bestimmten Preisentwicklung zu messen. (Um mehr zu erfahren, lesen Gauging Forex Market Sentiment mit Open Interest.) Zum Beispiel, wenn ein Markt in einem lang anhaltenden Aufwärtstrend oder Abwärtstrend mit steigendem Niveau der offenen Zinsen gewesen ist, kann eine Abflachung oder Abnahme der offenen Zinsen ein rot sein Dass der Trend sich seinem Ende nähert. Steigende offene Zinsen deuten darauf hin, dass die Stärke der Tendenz steigt, weil neue Geld oder aggressive Käufer auf den Markt kommen. Sinkende offene Zinsen deuten darauf hin, dass Geld den Markt verlässt und dass der jüngste Trend aus dem Momentum herauskommt. Trends mit sinkenden offenen Interesse und Volumen werden vermutet. Steigende Preise und fallende offene Zinsen signalisieren, dass sich der jüngste Trend dem Ende nähert, da weniger Händler an der Rally teilnehmen. Die Grafik in Abbildung 4 zeigt ein offenes Interesse an der EUR / USD - und Preisaktion. Beachten Sie, dass Markttrends in der Regel bestätigt werden, wenn die gesamten offenen Zinsen steigen. Anfang Mai 2004 sehen wir, dass die Kursbewegungen zunehmen, und das allgemeine offene Interesse steigt ebenfalls. Allerdings, sobald offene Interesse tauchte in einer späteren Woche. Sahen wir die Rallye raus. Das gleiche Szenario zeigte sich Ende November und Anfang Dezember 2004, als der EUR / USD bei steigenden offenen Zinsen deutlich anstieg, aber nachdem die offenen Zinsen abgelaufen waren und dann fielen, begann der EUR / USD zu verkaufen. Abbildung 4: Offenes Interesse am EUR / USD (entsprechende Achse auf der linken Seite) und Preisaktion (entsprechende Achse auf der rechten Seite) von Januar 2004 bis Mai 2005. Jeder Balken repräsentiert eine Woche. Quelle: Daily FX. Zusammenfassung Einer der Nachteile des FX-Spotmarktes ist der Mangel an Volumendaten. Um dies zu kompensieren, haben sich viele Händler an den Futures-Markt gedreht, um die Positionierung zu messen. Jede Woche veröffentlicht die CFTC einen Commitment of Traders-Bericht, in dem die kommerzielle und nicht-kommerzielle Positionierung beschrieben wird. Auf der Grundlage der empirischen Analyse gibt es drei verschiedene Möglichkeiten, mit Hilfe der Futures-Positionierung die Preisentwicklung im Devisenmarkt zu prognostizieren: Kippen bei Positionierung, extremen Ebenen und Veränderungen im offenen Interesse. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Techniken, die diese Voraussetzungen nutzen, für einige Währungen besser funktionieren als für andere. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Währung und anderen flüssigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Parität kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie wird be. COTbase Diese Website wird dem Besucher vorbehaltlich der Annahme der Bedingungen angeboten. Durch den Zugriff auf diese Website und die Nutzung dieser Website wird der Besucher diese Bedingungen und Konditionen vollständig akzeptiert. Diese Website und ihre Informationen dienen nur zu Informationszwecken und dienen nicht der Investitions-, Steuer - oder Rechtsberatung. Die Inhalte dieser Website können jederzeit ohne Vorankündigung geändert werden. 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